節稅大作戰

程嘉華(Jessie)

節稅大作戰

(中央社記者邱國強台北十二日電)

又到了報稅的 5月天，同時也進入上市、櫃公司除權息旺季；不少民眾及股市投資人其實並不明白，利用「可扣抵稅額」，也可以達到節稅的功用，如果投資人能了解上市、櫃公司的可扣抵稅額比率差異，以及自己適用的稅率，就有機會享有退稅的待遇。

舉例來說，林小姐若以單價新台幣30元買進 A公司10張股票，不含手續費的總成本為30萬元；假設 A公司決定配發每股 2元的現金股利，一旦林小姐參與除息，不論股票是否賣出及賣價高低，將可獲得總額 2萬元的現金股利。
此時，若A公司股票的可扣抵稅額比率為35%，而林小姐今年適用綜合所得稅率為 21%，在參與除息的情況下，林小姐除可獲得 2萬元的現金股利外，由於可扣抵稅額比率達35%，依稅法規定減去13%的綜合所得稅率後，剩下的22%乘以2萬元，林小姐除可領得 2萬元股利，更可獲得4400元的退稅。 反之，林小姐同樣以30元買進B公司10張股票，總成本不變，而現金股利同為每股2元，參與除息可領得的現金股利一樣是2萬元；但若B公司的可扣抵稅額比率僅3%，在減去林小姐13%的綜合所得稅率後，成為-10%，乘以2萬元後，林小姐不但無法享有退稅，還須依法繳納2000元的稅金。 上述結果一來一往，可以發現，林小姐在退稅與繳稅之間，實際進帳收入差距高達6400元，而且一種是享受退稅，另一種卻得乖乖補稅，感受更有天壤之別。 在「兩稅合一」制度實施後，各公司已經繳納的營利事業所得稅，依法可用來扣抵股東的綜合所得稅，而各公司繳納的營利事業所得稅越高，股東能扣抵的綜合所得稅幅度，自然就越大；不過，依照法人的經驗，國內一般投資人對這種稅務規定及節稅方式，似乎相對陌生。 法人表示，面對除權、除息，台灣一般投資人較關心的議題多半是「權值大小」、「股息多寡」及「能否填權」，對於可扣抵稅額，顯然不太在意。因此，可扣抵稅率或許可作為投資人買進股票或參與除權息的另一項參考指標。 一般而言，較多數的電子股，屬於享有租稅優惠的「科技產業」，營業稅率極低；依照法人資料，這些電子股的可扣抵稅率平均僅2%，某些個股甚至為0%，但絕大多數的傳產股及少數電子股，幾乎享受不到租稅優惠，繳交的營業稅幾乎接近 25%的上限，但可扣抵稅率卻因此大增，通常可達30%以上。 法人指出，若以台灣一般上班族13%及21%的稅率計算，投資多數的電子股，基本上是無法達到節稅及退稅效果的，而營業稅率偏高的傳產股，反倒具有節稅及退稅功效；不過，投資股票仍須著重基本面及股價趨勢，投資人也不須為了抵減稅賦，而將投資重心偏重某一族群，以免捨本逐末。